Стресс в коммерческих банках

Содержание статьи:

Стресс-тестирование финансовой устойчивости банка

Стресс-тестирование не является новым инструментом в системе банковского риск-менеджмента, однако в настоящее время существенно повысилась его значимость, расширилось содержание и увеличилось количество связанных с ним вызовов для финансовой отрасли экономики в целом. Как показывает анализ и обобщение практики, сегодня, к сожалению, отсутствуют унифицированные методики, регламентирующие порядок проведения стресс-тестирования финансовой устойчивости кредитной организации в российских коммерческих банках.

Стресс-тестирование – это аналитический инструмент многовариантного анализа операционных и финансовых рисков, который заключается в получении объективной информации и профоценки потенциального воздействия на финансовое состояние коммерческого или инвестиционного банка ряда заданных изменений в факторах риска в непредвиденной или экстремальной ситуации (потенциальные убытки).

В документах Базельского комитета по банковскому надзору определена роль стресс-тестирования как меры, дополняющей другие подходы к управлению рисками [6]. Стресс-тестирование не может заполнить все узкие места в системе банковского риск-менеджмента, но, являясь частью комплексного подхода к управлению рисками, играет ведущую роль в укреплении корпоративного управления и устойчивости отдельных кредитных организаций и национальных банковских систем.

Подходы к оценке основных видов рисков в целях стресс-тестирования

Банк России проводит стресс-тестирование банков, используя подход «сверху вниз» [5]. Ограниченность данной модели заключается в том, что в ней отсутствуют формализация и оценка макроэкономической ситуации. Наибольшая часть потерь российского банковского сектора может быть связана с кредитным риском (рост средней доли плохих долгов в ссудном портфеле, а также формирование резервов по пролонгированным ссудам в пессимистическом и экстремальном сценариях). В структуре потерь от реализации рыночного риска на потери от процентного риска приходится 65-81%, на потери от фондового риска – 15-32%, и на потери от валютного риска – 3-4% [4].

Обзор моделей и методов оценки основных видов рисков в целях стресс-тестирования в банках представлен в табл. 1.

Таблица 1. Подходы и модели оценки основных рисков в целях стресс-тестирования

В Европе комплексный подход к стресс-тестам способствует формированию единого подхода к управлению банковскими рисками. В настоящее время недостаточно разработана проблема структурирования комплексных рисков отдельных бизнесов кредитной организации, которая связана с управлением рисками банка. Приведем вариант систематизации значимых для рисков финансовых показателей, подвергаемых стресс-тестированию в банке (табл. 2).

Таблица 2. Основные финансовые показатели, подвергающиеся стресс-тестированию

Построение системы комплексного стресс-тестирования

Анализ зарубежной и российской теории и практики стресс-тестирования является основой для разработки последовательного и логически обоснованного порядка построения системы комплексного стресс-тестирования финансовой устойчивости в банке.

Вначале (в течение 2-3 месяцев) формируется группа стресс-тестирования и согласовывается план работы между структурными подразделениями, производится сбор информации и формирование баз данных для осуществления процедуры стресс-тестирования. Руководитель осуществляет контроль за процессом сбора информации для стресс-тестирования. На этапе разработки модели стресс-теста (1-2 месяца) обосновываются предложения, обобщается отчетность, строится бизнес-план, а также осуществляется выбор ключевых показателей деятельности банка, разрабатывается прогнозная отчетность и рассчитывается ставка дисконтирования на основе концепции средневзвешенной стоимости капитала. Затем производится расчет денежных потоков и стоимости банка в целом, а также анализ чувствительности.

Важно назначить ответственных лиц за этапы стресс-тестирования (руководителя отдела риск-менеджмента, начальника группы стресс-тестирования или бизнесов).

Моделирование стресс-сценариев осуществляется на ежемесячной основе. В ходе процесса осуществляется анализ рынка, конкуренции и существенной информации в рамках мероприятий. Затем делается расчет стресс-сценариев и актуализируется модель стресс-тестирования. Руководитель отдела внутреннего контроля контролирует разработку мероприятий для идентификации кризисной ситуации. Результаты рассматриваются в отделе по управлению активами и пассивами, а утверждаются правлением или иным уполномоченным органом банка.

Уровни выполнения банками стресс-тестирования

Для определения путей совершенствования методических подходов к организации стресс-тестирования финансовой устойчивости банка выделим уровни выполнения банками стресс-тестов. Регулятор сможет оценить уровень зрелости банков с точки зрения выполнения стресс-тестов. Выделим уровни выполнения стресс-тестов, распределив банки по категориям (табл. 3).

Таблица 3. Распределение банков, в зависимости от выполнения стресс-тестов

К категории «Начинающие» относятся банки, находящиеся на стадии развития методик стресс-тестирования. Они проводят стресс-тестирование нерегулярно или не проводят вовсе, а, принимая решения, опираются на экспертные суждения и оценки. У них нет возможностей и ресурсов для построения комплексной системы в силу отсутствия необходимых данных и инструментария.

К категории «Юниоры» можно отнести банки, которые проводят стресс-тестирование в соответствии с требованиями регуляторов, создавая отчеты в соответствии со стандартизированным подходом Базеля II. Процесс выработки тестов налажен, но нетехнологичен и сопряжен с нехваткой данных и количественных моделей. При принятии решений опираются на экспертные суждения и оценку.

К категории «Победители» относятся банки, в которых процесс стресс-тестирования налажен и носит комплексный характер. Руководство использует результаты стресс-тестов для достижения целей бизнес-планирования.

К категории «Звезды» относятся банки, признающие ценность использования стресс-тестирования для бизнес-планирования и принятия решений. Стресс-тестирование является в них неотъемлемой частью системы управления банковскими рисками. Банковский менеджмент прикладывает усилия для полной автоматизации процесса. Безусловно, возникают проблемы интеграции с системами банковской группы, координацией бизнес-подразделений и отделов по управлению рисками, доступом к историческим данным и стресс-тестированием прибыли и убытков.

В условиях современной российской действительности и традициях ведения банковского бизнеса финансовую устойчивость коммерческого банка характеризуют скорее практика и текущий результат, когда результаты стресс-тестов носят скорее субъективный и теоретический характер. Вместе с тем главными рисками для крупных банков по-прежнему остаются кредитный, риск ликвидности и рыночный риск. Для малых банков актуален риск возникновения конфликта между собственниками и менеджерами.

Современный процесс проведения стресс-тестирования в системообразующих российских банках, к сожалению, невозможно охарактеризовать как систему комплексного управления рисками, поскольку он представляет сценарный анализ чувствительности портфеля к отдельным видам рисков с учетом незначительного количества параметров. Большинство российских банков не способны проводить стресс-тестирование по кадровым, финансовым и техническим причинам. Существует нехватка массивов статистических данных. Определенные проблемы проведения стресс-тестирования сложились в региональных средних и малых банках. По оценкам иностранных специалистов, накопленный запас специальных знаний и приобретенных практических навыков российскими специалистами является недостаточным для более активного построения системы современного банковского надзора.

Мало используются внутренние стресс-тесты. Внедрение процедур управления операционными рисками находится на догоняющей позиции. Стресс-тестирование по данному направлению развито слабо. Недостаточно стандартизированы методологические подходы к организации стресс-тестирования.

Тем не менее процесс выработки банковских стандартов происходит активно. Развиваются инструменты риск-менеджмента: модели «сверху вниз» (от регуляторов) и «снизу вверх» (от профессионального сообщества участников рынка).

На макроэкономическом уровне ключевой проблемой стресс-тестирования для российских банков является перевод макроэкономических стресс-сценариев в параметры риска, к которым относятся вероятность дефолта заемщика, уровень возможных потерь при дефолте и величина средств под риском, а также изменения в денежных потоках и оценка прибыли и убытков. На микроэкономическом — помимо проблемы адаптации стресс-тестирования наиболее существенными являются восприятие регулятивных требований как дополнительных издержек, а также недостаточная вовлеченность топ-менеджмента в процессы внедрения стресс-тестирования, недостаточная автоматизация бизнес-процессов и дефицит баз данных.

  1. Моисеев С.Р. Тайны стресс-тестов // Банковское дело. 2010 №6.
  2. Разумовский П.А. Internal Ratings-Based Approach и CreditRisk+: преимущества и недостатки методологий // Экономическая политика. 2010 №8.
  3. Тавасиев А.М. Специальные антикризисные меры в механизмах банковского управления // Банковское дело. 2006. №4.
  4. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в Российской Федерации.
  5. О стресс-тестировании, проводимом Банком России
  6. Principles for sound stress testing practices and supervision. Basel Committee on Banking Supervision, May 2009. Bank for International Settlements.

Автор: Н.В. Крашенинников, Менеджер отдел по работе с клиентами премиум ЗАО «Райффайзенбанк»
Источник: Управление в кредитной организации, 2013 №4

ЦБ РФ обнародовал данные стресс-тестов банков по итогам 2016 года

Банковская система России остается устойчивой даже в стрессовых условиях. Такой вывод содержится в подготовленном Центробанком «Отчете о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2016 году» . В отчете детально проанализированы виды, параметры и результаты стресс-тестов российских банков, которые мегарегулятор проводил в прошлом году.

«В целом полученные оценки свидетельствуют о том, что российский банковский сектор сохранил устойчивость, необходимую для удовлетворения спроса корпоративного сектора и населения на банковские услуги, и готов поддержать формирующиеся предпосылки к росту российской экономики», — отмечает председатель Банка России Эльвира Набиуллина во вступительном слове к изданию.

Как следует из обзора, с помощью стресс-тестов оценивался масштаб ущерба для российского банковского сектора в случае возникновения шоков, учитывающих влияние на российскую экономику ухудшения внешнеэкономических условий. Кроме того, Банком России проводились тесты чувствительности российских банков к риску ликвидности и риску концентрации кредитования на отдельных отраслях экономики. Результаты проводимых стресс-тестов активно использовались в надзорной деятельности.

Макроэкономический сценарий стресс-теста, проведенного по данным на 1 января 2017 года, предполагал снижение цен на нефть до 25 долларов за баррель и падение ВВП на 1,4%; эти события сопровождаются ростом процентных ставок на российском финансовом рынке и снижением фондовых индексов.

Оценка потерь кредитных организаций проводилась в разрезе четырех основных видов риска: кредитного риска (в том числе риска ухудшения качества пролонгированных ссуд), рыночного риска, риска потери ликвидности, а также процентного риска по банковской книге.

По результатам стресс-теста наибольшая часть потерь (85,4%) связана с кредитным риском (доформированием резервов по ссудам). Средняя доля «плохих» ссуд в ссудном портфеле на годовом горизонте может вырасти с 11% до 17,8%. На потери от доформирования резервов по пролонгированным ссудам приходится 22,6% от общего объема потерь.

С учетом доходов, которые могут быть получены банками в стрессовых условиях, банковский сектор в результате реализации рассматриваемого сценария может получить убыток в размере 0,2 трлн рублей.

По результатам стресс-теста 34 банка (8,6% активов банковского сектора по состоянию на начало года) могут столкнуться с дефицитом капитала с нарушением хотя бы одного из трех нормативов достаточности капитала. Размер дефицита капитала оценивается в 0,1 трлн рублей.

С дефицитом ликвидности по итогам стресс-теста могут столкнуться три банка (0,6% активов банковского сектора); размер дефицита оценивается в 15,2 млрд рублей.

В результате реализации шоков, заложенных в макроэкономическом сценарии, значения показателей достаточности капитала в целом по банковскому сектору могут снизиться (достаточность базового капитала — с 8,9% до 7,5%, основного капитала — с 9,2% до 7,7%, совокупного капитала — с 13,1% до 11,2%), но останутся выше регулятивного минимума. «Таким образом, у банковского сектора в целом сохраняется существенный буфер капитала, банковский сектор способен противостоять серьезным шокам в случае углубления кризисных явлений», — заключают в ЦБ.

Справочно регулятор напоминает, что по результатам стресс-теста на начало 2016 года дефицит капитала в размере 0,2 трлн рублей мог возникнуть у 63 банков (на них приходилось 19,2% активов банковского сектора). Ожидавшимся финансовым результатом по итогам стресс-теста был убыток в размере 0,3 трлн рублей. Достаточность базового капитала могла снизиться до 6,3%, основного капитала — до 6,8%, совокупного капитала — до 10,7%. Но ЦБ уточняет, что прямое сопоставление результатов стресс-тестов на начало прошлого и текущего годов не вполне корректно ввиду различия исходных сценарных параметров.

Другие публикации:  Лекарства от раздражительности при климаксе

В связи с повышением с января 2017 года дополнительных требований к достаточности капитала (надбавки для поддержания достаточности капитала — с 0,625% до 1,25%, надбавки за системную значимость — с 0,15% до 0,35% от взвешенных по риску активов) в рамках стресс-теста помимо банков, сталкивающихся с дефицитом капитала после стресса, были определены банки, не соблюдающие дополнительные требования к достаточности капитала. По результатам расчета количество банков (без дефицита капитала), не соблюдающих требования по надбавкам, составило 91 (38,5% активов банковского сектора).

В рамках стресс-тестирования дополнительно оценивается «риск заражения» на межбанковском рынке (эффект «домино») в случае реализации заданных макроэкономическим сценарием шоков. Данный вид анализа позволяет оценить влияние банкротства отдельных банков на устойчивость их контрагентов на межбанковском рынке.

При реализации эффекта «домино» дефицит капитала в размере 0,2 трлн рублей может возникнуть у 93 банков (на их долю приходится 8,32% активов банковского сектора). У 84 банков (8,27% активов) возможно возникновение дефицита ликвидности в размере 0,3 трлн рублей.

Анализ чувствительности к риску ликвидности позволяет оценить реакцию банков на мгновенный шок, задаваемый экспертным путем с учетом исторической динамики. Кроме того, это упражнение позволяет оценить возможные потери без смягчающих факторов (в рассматриваемом случае — без доступа к рефинансированию Банка России и рынку межбанковского кредитования), что дает возможность получить более консервативную оценку подверженности банка риску ликвидности.

По результатам анализа чувствительности к риску ликвидности на 1 января 2017 года при реализации заданного шока, заключающегося в экспертно установленных темпах оттока средств со счетов кредиторов и клиентов, у 37 банков мог бы образоваться дефицит ликвидности в размере около 0,3 трлн рублей, отмечается в докладе ЦБ. Доля этих банков в совокупных активах банковского сектора составила 13,9%. Для сравнения: по результатам стресс-теста на начало 2016 года количество банков с дефицитом ликвидности составляло 36 (1,7% активов банковского сектора), а его объем оценивался в 55 млрд рублей.

«Ощутимый рост дефицита ликвидности по сравнению с результатами на начало 2016 года был обусловлен ужесточением исходных шоковых параметров стресса, а именно увеличением размера оттока средств по некоторым категориям клиентов», — поясняют в ЦБ. С учетом того, что в рамках стресс-теста на базе анализа чувствительности возможности кредитных организаций по привлечению рефинансирования Банка России и МБК исключаются, в реальности негативные последствия «шока» будут скорее умеренными, полагает регулятор.

Банк России проводил тесты чувствительности к рискам концентрации кредитования на отдельных отраслях. При проведении оценки рассчитывались риски кредитования предприятий строительной отрасли и предприятий, осуществляющих деятельность в сфере оптовой и розничной торговли. Указанные виды деятельности традиционно являются наиболее уязвимыми к негативным изменениям макроэкономической конъюнктуры.

Стресс-тест для каждого вида деятельности рассчитывался отдельно. Данный анализ позволяет оценить влияние негативного сценария на нормативы достаточности капитала банков и потенциальный дефицит капитала по банкам, нарушившим хотя бы один норматив достаточности капитала по итогам стресса.

По результатам анализа чувствительности к риску концентрации на кредитовании строительной отрасли на 1 января 2017 года дефицит капитала в размере около 44 млрд рублей мог бы образоваться у 58 банков; их доля в активах банковского сектора на отчетную дату составляла 3,8%.

При реализации сценария дефолта предприятий оптовой и розничной торговли с дефицитом капитала в размере около 86 млрд рублей могли бы столкнуться 114 банков. Доля этих банков в активах банковского сектора на начало года составляла 6,3%.

Таким образом, комплекс проведенных стресс-тестов демонстрирует достаточно низкую концентрацию на кредитовании указанных отраслей и свидетельствует об отсутствии системных рисков для банковского сектора. С учетом достаточно консервативных параметров стрессового сценария реальное влияние подобных событий на достаточность капитала банковского сектора будет менее существенным, заключают в ЦБ.

Подход к стресс-тестированию платежной позиции банка

Стресс-тестирование нельзя назвать новинкой в банковском анализе. В современной литературе вопросы стресс-тестирования рассмотрены в работах В. Савоня и С. Лесогорова. Основной вклад внесен крупными международными финансовыми организациями — Международным валютным фондом и Базельским комитетом по банковскому надзору. Автор предлагает дополнить существующие методические материалы в этой области, предложив собственную методику стресс-тестирования платежной позиции банка.

Центральный банк Российской Федерации определяет стресс-тестирование как процедуру оценки потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятностным событиям. Наличие такого стресс-теста и его комплексный характер, охватывающий основные виды банковских рисков, включаются в оценку качества стратегического планирования1.

Кредитные организации, по мнению автора, должны по возможности оперативно проводить стресс-тестирование, чтобы в случае необходимости быстро принимать решения по реагированию на изменившиеся рыночные условия. Проведение стресс-тестирования исключительно на основе анализа прошлых событий недостаточно для полноценной оценки рисков2. Банк России рекомендует кредитным организациям наряду с историческими сценариями разрабатывать гипотетические сценарии, характеризующиеся максимально возможным риском и потенциальными потерями для кредитной организации.

Стресс-тестирование текущего состояния позволяет предпринять тактические меры, которые помогут урегулировать ситуацию с ликвидностью и максимально ослабить давление различных рисков на деятельность банка.

По мнению автора, для целей перспективного планирования подобные расчеты должно осуществлять экономическое (финансовое) управление, для анализа текущей ситуации — казначейство, которое готовит для комитета по управлению активами и пассивами (комитета по операциям) заключения о возможности осуществления заявленных бизнес-центрами пассивных и активных операций.

Для моделирования стресс-теста, характеризующего ликвидность банка, можно определить два ориентира: соблюдение нормативных коэффициентов Центрального банка РФ и потеря реальной ликвидности банка (т.е. недостаток ресурсов банка, который невозможно перекрыть дополнительным привлечением средств на рынке). Это становится особенно актуальным при увлечении кредитованием долгосрочных проектов за счет использования краткосрочных ресурсов.

В своем исследовании автор подробно остановился на стресс-тестах, моделирующих потерю реальной ликвидности банка. Он не рассматривает проблему соблюдения обязательных нормативов ликвидности, установленных ЦБ РФ, так как считает, что эта тема отдельного исследования.

Автор предлагает использовать агрегированную таблицу для представления движения средств через корреспондентский счет кредитной организации.

В таблице отображены не все статьи прихода/расхода средств через корсчет банка. Стресс-тестирование предполагает максимально консервативную оценку3.

В исходящий поток ресурсов включаются все кредиты, выдача которых возможна, то есть имеются документальные обязательства банка.

Во входящий поток ресурсов включаются: суммы депозитов, в отношении которых помимо договорного оформления существует абсолютная уверенность в поступлении; погашение кредитов такими клиентами, сомнения в платежеспособности которых отсутствуют полностью и просрочка, пролонгация или другая новация которых маловероятна.

По мнению автора, необходимо:

    — оценить и учесть примерные суммы увеличения или уменьшения депозитов физических лиц в соответствии со сложившейся тенденцией;
    — определить минимально возможные остатки на расчетных счетах клиентов банка, а также на корреспондентских счетах «лоро».

Необходимость стресс-тестов и точность их расчета как раз и обусловлены недостатком кредитных ресурсов (временным или стратегическим).

Как правило, стресс-тесты определяют худшие варианты развития событий. Следует подчеркнуть, что прогнозирование развития ситуации по оптимистичным сценариям бессмысленно и даже вредно, так как психологически это приводит к игнорированию острых сторон ситуации, на которые ориентирует «худший вариант».

Для стресс-тестирования каждый банк должен выбрать показатели, значения которых критичны непосредственно для него.

В целях идентификации сценариев, в том числе при поиске «наихудшей» для кредитной организации комбинации факторов риска, в работе над стресс-тестом должен участвовать широкий круг специалистов кредитной организации, что позволит с большей точностью идентифицировать сценарии, требующие проведения стресс-тестирования.

Вся работа должна проводиться под наблюдением и с прямым участием руководства кредитной организации.

Стресс-тест ситуации с реальной ликвидностью банка характеризуется наличием возможности самостоятельного определения банком методики ее расчета и соответственно набором показателей, оказывающих наиболее сильное влияние на ее результаты.

В качестве одного из основных показателей, характеризующих результаты стресс-теста на ликвидность, следует рассматривать сумму недостатка кредитных ресурсов. Этот показатель не только отражает степень зависимости реальной ликвидности банка от рыночной ситуации, но и является основой для проведения стресс-теста на процентный риск, присущий совершаемым или планируемым к совершению активным операциям банка.

В результате проведения стресс-теста возможно выявление и обратной ситуации, связанной с наличием у банка излишка кредитных ресурсов. В таком случае банк оценивает перспективную эффективность их размещения.

Далее рассмотрим сценарии, которые могут быть использованы для осуществления стресс-тестирования ликвидности банка N.

Как уже отмечалось выше, наряду с историческими сценариями кредитным организациям следует разрабатывать гипотетические сценарии, характеризующиеся максимально возможным риском и потенциальными потерями для кредитной организации.

Вот несколько «гипотетических сценариев» для банка N.

    1. «Неожиданная» выдача большого количества кредитных ресурсов клиентам банка. Здесь прежде всего скрываются проблемы недостаточного взаимодействия между структурными подразделениями банка. Данные подразделения осуществляют свою деятельность без должного согласования.
    2. Риск счетов «лоро». Вывод со счетов «лоро» банками-респондентами свыше 90% своих остатков.
    3. Вероятность непогашения крупного кредита клиентом, тогда как в банке считалось, что гашение в день Т будет гарантированным (техническая просрочка).
    4. Уменьшение поступлений на расчетные счета клиентов на 40–60% по сравнению с обычным значением.
    5. Полный вывод средств со счетов (четырьмя–пятью клиентами) крупными клиентами, не связанными между собой отраслевой принадлежностью.
    6. Риск падения имиджа банка у населения и компаний, обслуживающих свои счета. Данный сценарий сопровождается значительным изъятием средств: более 15% депозитов населения и увеличенные на 50% списания юридических лиц со своих счетов (перевод средств в другие банки) по сравне-нию с обычными средними списаниями. Предполагается, что изначально ситуация с ликвидностью была стабильной и банк выполнял нормативные требования ЦБ РФ. Банк стал жертвой «грязной» информационной кампании.

Приведенные выше сценарии отражают лишь часть тех ситуаций с ликвидностью, которые могут случиться с любой кредитной организацией.

Необходимо моделировать ситуации, объединяющие несколько сценариев, что даст реальную оценку положения с ликвидностью банка. С другой стороны, использование отдельно вышеуказанных сценариев дает руководству банка важнейшую информацию.

Можно предположить возможность реализации четырех сценариев:

  • положительного;
  • умеренного;
  • негативного;
  • стресс-сценария.

Расчет платежной позиции должен осуществляется по каждому из сценариев.

Положительный сценарий:

    — осуществляется расчет с учетом ликвидности портфеля ценных бумаг (берется срок до погашения или оферты);
    — осуществляется VaR-расчет максимально возможного снижения остатков на счетах «до востребования»;
    — предполагается, что ставки МБК — менее 5%.

Умеренный сценарий:

    — расчет по VaR максимально возможного снижения остатков на счетах «до востребования»;
    — расчет с учетом ликвидности портфеля ценных бумаг (ликвидность портфеля ценных бумаг не учитывается — предполагаемый срок реализации для ликвидных бумаг от 8 до 20 дней);
    — ставки МБК — от 6 до 10%.

Негативный сценарий:

    — расчет по методике Shortfall максимально возможного снижения остатков на счетах «до востребования» (квантиль доверительной вероятности составляет 99,9%);
    — расчет с учетом ликвидности портфеля ценных бумаг (ликвидность портфеля ценных бумаг не учитывается — предполагаемый срок реализации для ликвидных бумаг от 30 до 45 дней);
    — ставки МБК — от 11 до 20%.

Стресс-сценарий:

    — срок гашения выданных МБК отодвигается на 31–90 дней (предполагается, что будут проблемы у банков- заемщиков);
    — 50% срочных депозитов физических лиц переносятся на срок 8–30 дней (предполагается, что половина депозитов будет снята в течение месяца);
    — ставки МБК — 21–70%.
Другие публикации:  Психолого-педагогическое сопровождение детей с умственной отсталостью

В итоге расчетов для каждого сценария рассчитывается разрыв ликвидности (недостаток свободных денежных средств), который, в свою очередь, умножается на максимальную ставку МБК для него. Получается стоимость финансирования разрывов ликвидности.

Для осуществления процесса моделирования требуется подготовить данные и программное обеспечение. В данном случае моделирование должно проводиться при помощи соответствующего программного обеспечения.

Автор отмечает, что для качественного моделирования необходимы исторические данные не менее чем за 6 месяцев. После группировки требуемой информации вычисляются:

  • максимальное значение для каждой позиции;
  • минимальное значение для каждой позиции;
  • «вероятное значение» для каждой позиции. Его определяет специалист, ответственный за управление ликвидностью банка. Данное значение соответствует ожидаемому значению в конкретной ситуации. Получается своего рода экспертная оценка.

По результатам стресс-тестирования определяется избыток или недостаток средств.

Если получается недостаток денежных средств для осуществления кредитных и расчетных операций, его величина сравнивается с суммой имеющихся лимитов, установленных другими банками на данный банк.

Если сумма недостатка ресурсов близка к сумме лимитов, предпринимаются меры по снижению роста кредитного портфеля банка или по увеличению его ресурсной базы за счет других источников.

Сумма реальных лимитов, установленных банками-контрагентами, является для банка границей, при превышении которой результаты стресс-теста отражают негативные тенденции, складывающиеся в кредитной и ресурсной политике банка.

Автор отмечает, что имитационный анализ можно применять не только при моделировании позиции в течение 1 дня, но и на сроки свыше 1 банковского дня.

Для моделирования можно создавать так называемые платежные календари.

Эти календари должны включать в себя списки всех запланированных и возможных активных операций до конца периода, где в том числе учитываются суммы «открытых, но невыбранных» кредитных линий, всех возможных к возврату средств из пассива банка, а также планируемых к погашению кредитов и ценных бумаг из портфеля банка и возможных привлечений «длинных» депозитов от юридических лиц или банков.

«Платежные календари» в течение месяца корректируются в соответствии с фактически складывающимися обстоятельствами и уточняются подразделениями банка. В целом точность прогноза, как показывает практика, зависит главным образом от точности составления «платежных календарей», то есть от сведений, предоставляемых профильными подразделениями банка.

Стресс-тест можно проводить с целью анализа показателя ликвидности для различных временных периодов, например на срок 30 календарных дней (1 месяц).

В результате проводимого стресс-тестирования платежной позиции банка на срок 30 дней можно сделать вывод/предположение о том, какая ожидается ситуация с рублевой краткосрочной ликвидностью банка.

Автор полагает, что использование предлагаемого алгоритма стресс-тестирования поможет кредитным организациям минимизировать риски ликвидности и сделать шаг вперед к внедрению стандарта управления «Базель II».

Модель стресс-тестирования корпоративного портфеля коммерческого банка

Таким образом, стресс-тестирование – неотъемлемая часть оценки потребности в капитале в рамках ВПОДК.

Для определения финансовой устойчивости мы рассчитываем доступный регуляторный капитал (базовый и совокупный) по методике Банка России (Положение 395-П). Часть доступного капитала мы отчисляем в буфер, расходуемый в стрессовых ситуациях. Оставшаяся часть капитала идет на покрытие уже принятых рисков по Инструкции 139-И и на принятие новых рисков. Таким образом, стресс-тестирование – неотъемлемая часть оценки потребности в капитале в рамках ВПОДК.

Рис. 1. Методика стресс-тестирования корпоративного портфеля

В предложенной ниже методике стресс-тестирования корпоративного портфеля используется V-образная схема стресс тестирования, т. е., исходя из стрессового изменения макроэкономических параметров, мы будем оценивать риск дефолта отдельного клиента, а затем агрегировать результаты на уровень портфеля. Модель состоит из следующих шагов (см. рис 1).

Макроэкономическая модель должна оценивать влияние основных макропараметров (цены на нефть, курс доллара, ВВП, объем промышленного производства и т. п.) на состояние отраслей, в которых представлен корпоративный портфель. В качестве основы используется межотраслевой баланс Леонтьева [3] (МОБ), который представляет собой систему линейных уравнений, отражающая взаимосвязи отраслей в экономике страны. Задавая вектор конечного потребления (потребление домохозяйствами и государством, инвестиции и экспорт), мы можем найти валовое производство каждой отрасли.

Модель трансформации отраслевых показателей в показатели финансовой отчетности клиента позволяет оценить влияние состояния отрасли на баланс и отчет о прибылях и убытках каждого заемщика.

Рейтинговая модель для определения вероятности дефолта каждого заемщика представляет собой многофакторную регрессию, в которой предикторами являются основные финансовые коэффициенты, определяющие финансовое состояние заемщика. К таким коэффициентам относятся коэффициенты ликвидности, платежеспособности, рентабельности.

Для оценки резервов используются положения Банка России 254-П и 283-П. С их помощью определяется группа риска по каждой ссуде клиента, норма и объем резерва. Полученные результаты шагренируются на уровень Банка, происходит оценка достаточности капитала.

Детальное описание методов и алгоритмов, используемых в предложенных моделях, авторы предполагают представить в последующих публикациях.

Методические подходы и международный опыт организации стресс-тестирования в коммерческих банках

Журнал « Финансы и кредит »
т. 21, вып. 24, июнь 2015

Доступна онлайн: 25.06.2015

Крашенинников Н.В. аспирант кафедры банков и банковского менеджмента, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Российская Федерация
[email protected]

Предмет/тема. В статье отмечается, что в современных условиях проявления глобального риска несостоятельности системно значимых институтов регуляторы и банковский менеджмент вынуждены разрабатывать подходы к выявлению данного риска на ранних стадиях его возникновения, в том числе посредством внедрения методик стресс-тестирования и разработки планов финансового оздоровления крупных игроков рынка.
Цель/задачи. Целями исследования являются теоретическое обоснование и разработка практических предложений по формированию методических подходов к организации системы стресс-тестирования в российских банках с учетом международного опыта. Определены проблемы методического обеспечения стресс-тестирования, проанализированы модели стресс-тестирования, осуществлена регламентация возможных подходов к оценке деятельности с учетом рекомендаций Базельского соглашения (Базель III). Изучены методологические подходы и международная практика организации стресс-тестирования.
Методология. Методологической основой исследования стали труды отечественных ученых и экономистов, статистические и аналитические материалы отечественных и зарубежных регулирующих и надзорных органов, материалы научно-практических конференций и конгрессов, а также личные наблюдения автора.
Результаты. Разработаны рекомендации методического и практического характера, позволяющие применять модель стресс-тестирования ключевых рисков на макро- и микроуровне в банковской сфере национальной экономики. Методические подходы организации стресс-тестирования могут быть использованы российскими коммерческими банками, а также органами государственного надзора при принятии решений об оценке финансовой устойчивости кредитной организации.
Выводы/значимость. Сделан вывод о том, что стресс-тестирование является частью комплексного подхода к управлению рисками и играет ведущую роль в укреплении корпоративного управления и устойчивости банков и банковских систем.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, стресс-тестирование, банковское дело

Список литературы:

  1. Банковский менеджмент / под ред. О.И. Лаврушина. М.: КноРус, 2011. 560 с.
  2. Банковские риски: учеб. пособие / под ред. О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой. М.: КноРус, 2007. 232 с.
  3. Банковское дело / под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Экономистъ, 2006. 766 с.
  4. Виноградов А.В. Комплекс моделей стресс-тестирования российского банковского сектора // Деньги и кредит. 2011. № 3. С. 29–33.
  5. Воронин Ю.М. Управление банковскими рисками. М.: НОРМА, 2007. С. 27.
  6. Волков С. Стратегия управления рисками. М.: ИНФРА-М, 2007. С. 79.
  7. Грязнова А.Г.,Юданов А.Ю. Микроэкономика: практический подход (Managerial Economics). М.: КноРус, 2009. 704 с.
  8. Жуков Е.Ф. Банковские риски. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. С. 116.
  9. Кривошеев В. Управление банковскими рисками. М.: НОРМА, 2007. С. 56.
  10. Крашенинников Н.В. Какие параметры используются сегодня для оценки финансовой устойчивости банков? // Управление в кредитной организации. 2014. № 2. С. 8–9.
  11. Крашенинников Н.В. Банковское кредитование и идентификация кризисов на ранних стадиях // Управление в кредитной организации. 2013. № 3. С. 79–90.
  12. Канамеро М. Доклад Moody’s Analytics об исследовании практики стресс-тестирования в банковской отрасли: аналитическое исследование. URL: Link.
  13. Канамеро М. Управление финансовыми рисками. URL: Link.
  14. Моисеев С.Р. Тайны стресс-тестов // Банковское дело. 2010. № 6. С. 37.
  15. Оценка финансовой устойчивости кредитной организации / под ред. О.И. Лаврушина, И.Д. Мамоновой. М.: КноРус, 2011. 304 с.
  16. О стресс-тестировании, проводимом Банком России. URL: Link.
  17. Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях (на основе международной финансовой практики). URL: Link.
  18. Роль кредита и модернизация деятельности банков в сфере кредитования / под ред. О.И. Лаврушина. М.: КноРус, 2012. 272 с.
  19. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело ЛТД, 2007. С. 61.
  20. Sorge M. Stress-Testing Financial Systems: An Overview of Current Methodologies // BIS Working Papers. 2014. № 165.

Стресс-тестирование банка как оценка его надежности в современных условиях Текст научной статьи по специальности «Экономика и экономические науки»

Аннотация научной статьи по экономике и экономическим наукам, автор научной работы — Марамыгин Максим Сергеевич, Балин Сергей Евгеньевич

В последнее время государственные регуляторы центральные банки, министерства финансов проводят стресс-тестирование коммерческих банков, что необходимо для выявления слабого звена в цепи финансовой системы страны и принятия соответствующих решений. Каким образом человек может принять решение о выборе банка в качестве финансового партнера? На этот вопрос читатель, возможно, найдет ответ в представленной статье.

Похожие темы научных работ по экономике и экономическим наукам , автор научной работы — Марамыгин Максим Сергеевич, Балин Сергей Евгеньевич,

Текст научной работы на тему «Стресс-тестирование банка как оценка его надежности в современных условиях»

МАРАМЫГИН Максим Сергеевич

Доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой денег и банковского дела

Уральский государственный экономический университет

620144, РФ, г. Екатеринбург, ул. 8 Марта/Народной воли, 62/45 Контактный телефон: (343) 251-96-15 e-mail: [email protected]

БАЛИН Сергей Евгеньевич

Аспирант кафедры денег и банковского дела

Уральский государственный экономический университет

620144, РФ, г. Екатеринбург, ул. 8 Марта/Народной воли, 62/45 Контактный телефон: (343) 361-02-22 e-mail: [email protected]

Стресс-тестирование банка как оценка его надежности в современных условиях

Ключевые слова: Агентство по страхованию вкладов; надежность; несостоятельность; банкротство; банковские риски; стресс-тест банка; финансовая устойчивость; собственный капитал; прибыль; ликвидность; доходы; расходы.

Аннотация. В последнее время государственные регуляторы — центральные банки, министерства финансов — проводят стресс-тестирование коммерческих банков, что необходимо для выявления слабого звена в цепи финансовой системы страны и принятия соответствующих решений. Каким образом человек может принять решение о выборе банка в качестве финансового партнера? На этот вопрос читатель, возможно, найдет ответ в представленной статье.

Человеку, имеющему свободные деньги, после известных потрясений, которые в последние годы произошли в мире финансов, непросто принять решение в отношении способа их сбережения и приумножения. В связи с этим даже при размещении денег на депозитном счете в банке мы порой несем большие риски, обусловленные отсутствием достаточной и достоверной информации об уровне надежности выбираемого финансового партнера.

Поскольку сейчас, при наличии множества предложений в адрес потенциальных клиентов со стороны большого количества банков, непросто сделать правильный выбор, отвечающий требованиям потребителя, авторы данной статьи предприняли попытку дать несколько рекомендаций по проверке надежности банка, выбираемого из тысячи ему подобных по формальным признакам, но далеко не одинаковых по содержанию. Актуальность темы доказана печальным опытом многих вкладчиков, которые не только не смогли приумножить свои капиталы, но и не вернули их, так как больше поверили рекламным призывам, чем простым наблюдениям и собственным расчетам, которые хоть как-то помогли бы разобраться, с каким партнером они имеют дело.

Под «надежностью банка» обычно понимают его способность выполнить взятые обязательства на определенную дату. Необходимо отметить, что это — величина субъективная, которая зависит от имеющейся у аналитика информации, а также от уровня его знаний в данной области.

© Марамыгин М. С., Балин С. Е., 2010

Другие публикации:  Онемение головы при неврозе

Итак, поставим перед собой задачу определить, какую вероятность стать финансовым партнером имеет исследуемый нами один из нескольких банков по такому критерию, как «надежность». Для решения этой задачи проведем небольшое стресс-тестирование выбранного банка, которое включает в себя компоненты как количественного, так и качественного анализа.

За основу исследования были приняты характерные отличия нашего банка от других банков, имеющих высокий рейтинг надежности и поэтому считающихся устойчивыми. Для этого можно воспользоваться статистическими данными Центрального банка России, которые в свободном доступе находятся на сайте www.cbr.ru [1] либо на сайтах проверяемого банка и так называемого «банка-эталона», используемого нами как образец для сравнения. Банками-эталонами могут быть, например, Сбербанк России, «ВТБ-24», «ВТБ», не только имеющие положительную деловую репутацию, но и испытывающие заметное влияние со стороны государства в силу наличия в «его руках» значительных пакетов акций этих банков.

Прежде всего, необходимо выяснить, является ли исследуемый банк участником системы страхования вкладов (ССВ). Данную информацию можно получить двумя способами:

1) на сайте Агентства по страхованию вкладов (www.asv.org.ru) [2] в «Справочнике вкладчика» можно ознакомиться с перечнем банков, входящих в ССВ; кроме этого, на данном сайте можно узнать много других полезных сведений (например, о банках, исключенных из ССВ; перечень, ликвидируемых банков; список, «оздоровляемых» банков; информацию о ходе проверок банков-участников ССВ);

2) если банк зарегистрирован в реестре банков, состоящих на учете в ССВ, то обычно на его сайте размещается логотип Агентства по страхованию вкладов с надписями: «Вклады застрахованы», «Система страхования вкладов».

Зафиксировав отчетность интересующего нас банка и «банка-эталона» (на бумаге или в электронном виде), начнем сравнивать их параметры, чтобы определить: насколько наш потенциальный банк-партнер отличается от успешного банка; какими чертами он обладает; какова динамика роста его сети структурных подразделений (представительств, филиалов, дополнительных и операционных офисов)? Банки, расширяющие свою сеть, обычно менее устойчивы из-за значительных рисков новых структурных подразделений, а также из-за того, что отвлекают существенные средства на открытие и развитие новых подразделений. Затем следует ответить на вопросы: сколько прибыли зарабатывает банк; похожи ли параметры активов нашего банка на параметры «банка-эталона», и если нет, то в чем разница?

Как известно, банк — это коммерческая структура, занимающаяся предпринимательской деятельностью. Следовательно, банковскому бизнесу присущи определенные риски. Анализируя структуру активов интересующего нас банка, можно установить, какой вид риска преобладает. Из анализа активов банка очевидно: несмотря на их большое разнообразие, кредиты в активах все же занимают лидирующее место, т. е. в большинстве случаев у банка преобладает кредитный риск. При этом большой интерес вызывают сроки кредитования клиентов по сравнению со сроками размещения денег в пассивах [3. С. 405]. Здесь необходимо также обратить внимание на валюту, в которой выдавались кредиты и открывались депозитные счета, так как данный аспект влечет за собой валютный риск, который меняется в зависимости от котировок иностранных валют. Если «банк-эталон» имеет в виде ликвидных активов 15^20% клиентских средств на счетах, то не будет ли для нашего банка по меньшей мере странным иметь на корсчете и в кассе 5% средств от вкладов клиентов? Что будет, если процентные ставки по вкладам вырастут, а ставки по кредитам снизятся? Не будет ли это болезненным для нашего банка и не придется ли ему срочно принимать кардинальные решения по оптимизации структуры своих активов и пассивов?

Информация, которая находится на сайте исследуемого банка, может быть полезной для проведения стресс-теста. Даже внешнее оформление сайта, а также легкость нахождения необходимых данных, наличие актуальных сведений рекламного характера, возможность прямого общения с председателем правления дают некоторые представления о банке. Если вы узнали, что данный банк обслуживает губернатора вашей области или председателя правительства, то это еще ни о чем не говорит, потому что банки, как и политики, могут «приходить и уходить», иногда одновременно.

Можно ли доверить свои деньги банку, о котором СМИ раз в неделю информируют как об объекте рейдерских атак или о внутренних распрях среди акционеров банка, а его основной собственник дает в интервью не радужные комментарии, тем самым подтверждая негативную информацию?

Руководители банков иногда участвуют в телевизионных передачах, и это — хорошая возможность получать не только общую информацию о конкретном банке, но и об отдельных его характеристиках. Проанализировав психологический тип личности руководителя банка — его внешний вид, умение владеть словом и отвечать на прямые вопросы, особенности поведения, уровень интеллекта, кругозор, ценности, уровень терпимости к критике, мотивы, стремления, суждения о себе и других людях, можно сделать вывод, нравится или не нравится вам этот психологический тип личности. Отсюда вопрос: «Зачем искушать судьбу в банке, которым руководит неприятный вам человек?» Но это не значит, что если вы увидите на экране телевизора руководителя банка в образе популярного французского актера или компетентного банкира, даже если он раньше был министром федерального значения, то надо немедленно заложить свой земельный участок с домиком, банькой и гаражом и срочно приобрести акции IPO, которые, как оказалось, были вам проданы по цене, в десять раз превышающей прогнозируемую рыночную.

Просматривая отчетность банка, необходимо обратить внимание на его прибыль. Банк без прибыли — не банк. Прибыль — это то, ради чего создается и работает банк, и если прибыль банка по отношению к его капиталу меньше доходности по вкладам -забудьте дорогу в этот банк, но запомните имена его руководителей, ведь в будущем они могут начать «успешно» реализовывать свои «наполеоновские планы» по «обогащению» населения в других банках.

Далее, может показаться странным, что банк, который мы тестируем, предлагает 8% годовых по вкладам «до востребования» (в то время как банк в соседнем помещении предлагает, как максимум, 2% по этим же вкладам), легко выдает кредиты под 10% в течение часа, при этом просрочка по выданным кредитам отсутствует, а председатель правления (он же — собственник банка) разъезжает на автомобиле «Maybach» за миллион долларов. В данном случае возможен и такой вариант: «Maybach» был приобретен председателем правления на кредит, полученный им в своем же банке. А если это постоянная практика собственников, то может наступить такой момент для вкладчиков банка, когда им придется обращаться за своими деньгами в Агентство по страхованию вкладов (если вклады были застрахованы). В данном случае необходимо знать, что Банк России установил максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам, — не более 50% от отношения размера таких кредитов за вычетом сформированных резервов на возможные потери в соответствии с Положениями Банка России № 254-П и № 283-П к собственным средствам (капиталу) банка.

Капитал — основа финансовой устойчивости. Капитал призван обеспечивать экономическую стабильности банка, поглощая возможные убытки. Даже в худшие времена (начало 2009 г.) рентабельность банковского капитала в России составляла в среднем 6% годовых, а до финансового кризиса 2008 г. банковский капитал приносил собственникам до 20% годовых. Если банк привлекает деньги по более низким ставкам, чем его

конкуренты, создает резервы в размере менее 5,5% (официальный средний уровень просроченной задолженности по банкам на 1 ноября 2009 г.) [4] и все равно «не дотягивает» до средней рентабельности, то это — тревожный сигнал.

Следующий важный момент нашего исследования устойчивости банка — показатель достаточности его собственных средств (капитала), который ввел Центральный банк России как обязательный норматив для банков [5]. Он равен отношению собственных средств (капитала) банка к активам с учетом риска, а его минимально допустимые значения установлены в размере 10% для банка с капиталом не менее 180 млн р. и 11% — с капиталом банка менее 180 млн р. Если банк активно раздает кредиты всем клиентам (без поручителей и залога) по необоснованно низкой процентной ставке, то, наверняка, в скором будущем он приблизится к заветным цифрам 11 или 10%. А это значит, что рост активов может привести к ситуации, когда собственных средств не будет хватать даже для выдачи кредита на покупку микроволновой печи.

Весной 2009 г. объем кредитов, которые банки получили от Центрального банка РФ, превысил размер их собственного капитала. Возникает вопрос: «Если кредиты Банка России и других источников (МБК) вдруг станут недоступными, сможет ли банк удерживать ликвидность на уровне, установленном Банком России?». Именно такая ситуация и называется стрессом!

Хороший банк должен быть всегда готов к худшему. «Международный Валютный Фонд рекомендует провести детальный анализ финансового состояния и обязательное стресс-тестирование крупных и средних банков с целью получения более адекватной оценки их жизнеспособности и потребности в капитализации», — сказано в заявлении Миссии МВФ в России от 1 июня 2009 г. Комментируя выводы МВФ на конференции в «Интерфаксе», глава Миссии Пол Томсон заявил: «На данном этапе у ЦБ РФ нет полной картины состояния каждого конкретного банка. Мы считаем необходимым, чтобы ЦБ проводил более системный анализ ситуации состояния в конкретных банках».

Размещая деньги во вклады, мы, конечно, должны надеяться «на лучшее», но не следует исключать и «худшие» варианты. Допустим, банк выдавал кредиты, в основном, на сроки «от 1 года до 3 лет», но сложилась ситуация, когда при определенных неблагоприятных экономических условиях возник нездоровый ажиотаж населения к возврату своих средств, и тогда срочные вклады мгновенно превратились во вклады «до востребования». Это означает, что банк не сможет быстро справиться с повышенным спросом населения на деньги. Следовательно, его трудности автоматически станут вашими, особенно если вклады — основная часть пассивов вашего банка. Для коммерческого банка доля вкладов выше 50% от пассивов может быть опасной. Если банк активно использует зарубежных партнеров для фондирования средств, то вы должны понимать, что мировой финансовый кризис — это не лучшее время, когда в случае необходимости удастся легко и быстро перезанять средства у терпящих бедствие международных организаций. Это, как правило, касается банков с иностранным капиталом.

Результаты анализа покажут, откуда можно ждать угроз, которые могут в одночасье сделать исследуемый банк несостоятельным (банкротом). В данном случае необходимо учитывать и меры нашего правительства «по оптимизации» структуры банковской системы (например, по «укрупнению» банков с относительно небольшим собственным капиталом), и радикальные изменения в органах власти региона или города, когда за эти изменения должен будет пострадать банк, в котором размещались ресурсы определенных властных структур.

Подводя черту, результаты исследований можно разложить на составляющие, которые, по вашему мнению, могут быть положительными и отрицательными.

Если при стресс-тестировании банка некоторые рассмотренные выше вопросы вызвали у вас затруднения, пропустите их и не пытайтесь отвечать. Картина, которая у вас сложилась, поможет принять более или менее грамотное решение в отношении

выбора банка-партнера. Это будет более правильное решение, нежели то, которое вы приняли бы, основываясь на эмоциональных впечатлениях от зазывающей рекламы или еще хуже — понадеявшись на русское «авось».

1. Официальный сайт Центрального банка РФ. Режим доступа : www.cbr.ru.

2. Официальный сайт Агентства по страхованию вкладов. Режим доступа : www.asv. org.ru.

3. Банковский менеджмент: учебник / под ред. О. И. Лаврушина. 2-е изд., перераб. и доп. М. : КноРус, 2009.

4. Официальный сайт Российского информационного агентства «Новости». Режим доступа : www.rian.ru.

5. Об обязательных нормативах банков : инструкция ЦБ РФ от 16 января 2004 г. № 110-И, с изм. и доп. от 3 ноября 2009 г.